Thị trường chứng khoán hiện nay đang phát triển mạnh, trong đó chứng khoán phái sinh là một trong những sản phẩm chứng khoán thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Vậy đầu tư phái sinh có thật sự đem lại lợi nhuận hiệu quả? Hãy cùng tìm hiểu về thị trường đầu tư đầy tiềm năng này ở bài viết phía dưới nhé!
Tìm hiểu về chứng khoán phái sinh là như thế nào?
Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính mà ở đó giá trị chúng phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở, được quy định bởi quyền lợi hoặc nghĩa vụ của bên tham gia hợp đồng khi chuyển giao tài sở cơ sở với mức giá được thoả thuận được xác định vào thời điểm nhất định trong tương lai.
Hiểu chứng khoán phái sinh là gì?
Tài sản cơ sở của công cụ phái sinh có thể là hàng hoá như kim loại, nông sản,..hoặc công cụ tài chính như trái phiếu, cổ phiếu, lãi suất,..
Nói 1 cách dễ hiểu hơn, tại thị trường chứng khoán Việt Nam, công cụ phái sinh là sản phẩm cho phép nhà đầu tư đặt cược sự tăng giảm của chỉ số VN30. VN30 thay đổi đúng kỳ vọng bạn sẽ có lợi nhuận. Sản phẩm phái sinh này tên gọi chính xác của nó là Hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
Để bắt đầu tham gia vào thị trường phái sinh nhà đầu tư có thể mở tài khoản tại sàn giao dịch chứng khoán uy tín trên thị trường như HSC, BSC, VPS, SSI,..
Có 4 loại chứng khoán phái sinh phổ biến bao gồm:
- Hợp đồng kỳ hạn
- Hợp đồng quyền chọn
- Hợp đồng hoán đổi
- Hợp đồng tương lai
Chứng khoán phái sinh có 4 loại phổ biến trên thị trường
Hợp đồng tương lai là sản phẩm phái sinh đầu tiên trên thị trường Việt Nam được niêm yết và giao dịch, cụ thể là hợp đồng tương lai với chỉ số cổ phiếu VN30 và HNX30 và hợp đồng tương lai với kỳ hạn 5 năm trên trái phiếu chính phủ
Các yếu tố quan trọng khi đầu tư phái sinh
Nhìn chung, tại Việt Nam yếu tố quan trong trong đầu tư phái sinh chính là xác định được xu hướng của chỉ số VN30. Yếu tố cần thiết sẽ được minh hoạ qua 3 trường hợp sau:
Trường hợp 1: Khi mà chỉ số VN30 đang trong xu hướng tăng và diễn biến chỉ số của hợp động tương lai cũng đang vận động gần với chỉ số cơ sở, lúc này nhà đầu tư nên đặt lệnh Long and Hold, tức là mở vị thế mua vùng có giá tốt đồng thời giữ mục tiêu hoặc tín hiệu đảo chiều giảm trên thị trường.
Trường hợp 2: Tương tự ở trường hợp trên, khi thị trường đang rơi vào xu hướng giảm, nhà đầu tư cần thực hiện lệnh Short and Hold, có nghĩa là mở vị thế bán ở vùng có giá tốt và giữ đến vùng mục tiêu hay khi tín hiệu đảo chiều của thị trường tăng trở lại
Trường hợp 3: Trường hợp khi thị trường vận động Sideway với xu hướng đa ngang, thời điểm này nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch hãy chờ thêm tín hiệu rõ ràng hơn đến từ thị trường, khi thực hiện giao dịch nên canh thời gian mua bán ngay trong phiên theo tình hình diễn biến thị trường.
Có nên đầu tư vào thị trường phái sinh không?
Đầu tư thị trường phái sinh nên hay không?
Đầu tư phái sinh có nhiều ưu điểm nổi trội hơn so với cổ phiếu hay trái phiếu. Tuy nhiên thị trường này cũng có những hạn chế riêng.
Ưu điểm
- Lợi thế về đòn bẩy
- Có thể có lợi nhuận trong cả hai chiều tăng hay giảm của thị trường
- Giao dịch T+0 mà không cần phải chờ đến hàng về
- Rủi ro được hạn chế có lợi cho nhà đầu tư cá nhân vì sự ra đời của sở giao dịch, thanh toán bù trừ và trung tâm lưu ký.
Nhược điểm
- Rủi ro trong đầu tư cao
- Nhà đầu tư cần dành thời gian để theo dõi và quan sát sự biến động của thị trường
- Lời khuyên nếu bạn là một nhà đầu mới tham gia vào thị trường này, hãy tập làm quen và quan sát thị trường trong 1 khoảng thời gian và bắt đầu đầu tư vốn số nhỏ.
Tập làm quen và bắt đầu với số vốn nhỏ
Trên đây là những kiến thức về chứng khoán phái sinh. Mong rằng với những thông tin đã chia sẻ ở trên sẽ có ích cho các nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường này và đầu tư đạt được hiệu quả cao nhất.
