Chứng quyền chứng khoán là gì?
Chứng quyền cổ phiếu là một cách tuyệt vời để thu hút các nhà đầu tư hàng đầu mà không làm loãng cổ phiếu được giao dịch công khai của công ty bạn. Tuy nhiên, các tác động pháp lý và tài chính bao quanh chúng, bao gồm việc xử lý thuế, thời gian và các điều khoản. Một chứng quyền cổ phiếu được soạn thảo tốt sẽ bảo vệ lợi ích kinh tế của bạn trong khi đảm bảo rằng bạn đưa ra một thỏa thuận hợp lý với các nhà đầu tư tiềm năng. Bài viết dưới đây nêu ra những điều ít nhất bạn nên biết về chứng quyền là gì.
>> Xem thêm: Chứng quyền có đảm bảo là gì?
Chứng quyền cổ phiếu là gì?
Nhiều công ty lựa chọn phát hành chứng quyền
Bạn có bao giờ đặt ra câu hỏi chứng quyền là gì chưa? Chứng quyền cổ phiếu là công cụ chứng khoán do các công ty giao dịch trên thị trường chứng khoán phát hành. Người nắm giữ chứng quyền cổ phiếu, thường là nhà đầu tư, có quyền giao dịch ở một mức giá thực tế cụ thể trước ngày hết hạn đã thỏa thuận trước đó. Nếu nhà đầu tư không thực hiện quyền chứng quyền cổ phiếu thì họ không còn quyền sử dụng chứng quyền đó.
Chứng quyền cổ phiếu hoạt động như thế nào?
Các cách để thực hiện mua chứng quyền
Cách thức hoạt động của chứng quyền là gì? Chứng quyền cổ phiếu cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua cổ phiếu của công ty vào một ngày trong tương lai. Về cơ bản, bạn chào bán cổ phiếu chứng quyền cho các nhà đầu tư với giá thấp hơn nhiều so với giá trị thị trường hiện tại. Tuy nhiên, bạn không phát hành cổ phiếu tại thời điểm xuất trình chứng quyền cổ phiếu.
Thay vào đó, chứng quyền cổ phiếu của bạn hoạt động như một lời hứa duy trì mức giá thực tế theo quyết định của nhà đầu tư để thực hiện quyền gọi vốn của họ. Họ phải thực hiện các quyền của mình trước ngày đình công để giữ lại hoặc tạo ra giá trị. Khi thực hiện các quyền này, công ty có nghĩa vụ tôn trọng và duy trì thỏa thuận ban đầu.
Mở ngay tài khoản để thực hành ngay cách hoạt động của chứng quyền ngay tại đây.
Điều gì xảy ra khi Chứng quyền Cổ phiếu được gọi vốn?
Người nắm giữ có quyền mua cổ phiếu với giá thực tế khi chứng quyền cổ phiếu được phép gọi vốn. Kết quả này trái ngược với một loại giao dịch khác trong đó chứng quyền cổ phiếu được bán với cùng mức giá đó. Chứng quyền bán cho phép người nắm giữ bán cổ phiếu của họ với giá thực tế nếu giá trị thị trường giảm xuống dưới mức giá đó.
Chứng quyền cổ phiếu so với Quyền chọn mua cổ phiếu
Chứng quyền cổ phiếu so với Quyền chọn mua cổ phiếu
Chứng quyền cổ phiếu tương tự như quyền chọn mua cổ phiếu, nhưng chúng khác nhau ở một số điểm chính. Sự khác biệt quan trọng nhất giữa chứng quyền cổ phiếu và quyền chọn mua cổ phiếu là công ty phát hành chứng quyền cổ phiếu, trong khi các nhà giao dịch trên thị trường thứ cấp phát hành quyền chọn mua cổ phiếu.
Dưới đây là một số điểm khác biệt chính giữa chứng quyền cổ phiếu và quyền chọn mua cổ phiếu:
Trao đổi
Bạn chỉ có thể giao dịch thị phần hiện có với quyền chọn cổ phiếu. Khi trao đổi, công ty không nhận được bất kỳ khoản tiền thu được nào từ giao dịch do mức giá thực tế thấp hơn được đưa ra ban đầu. Tuy nhiên, công ty không cần phải pha loãng cổ phiếu của mình, điều này làm giảm giá trị cổ phiếu.
Thời gian kéo dài
Chứng quyền cổ phiếu thường kéo dài từ năm đến mười lăm năm và có thể tốt hơn cho các khoản đầu tư dài hạn. Quyền chọn cổ phiếu thường tồn tại trong vài tháng hoặc vài năm, có nhiều hạn chế đáng kể hơn và tốt hơn cho các khoản đầu tư ngắn hạn.
Tính linh hoạt
Chứng quyền cổ phiếu cung cấp tính linh hoạt hơn quyền chọn mua cổ phiếu. Chứng quyền cổ phiếu bao gồm số lượng cổ phiếu không giới hạn, trong khi quyền chọn cổ phiếu có một số lượng cổ phiếu được phát hành.
Thuế
Quyền chọn mua cổ phiếu và chứng quyền cổ phiếu khác nhau về cách xử lý thuế của chúng. Không giống như quyền chọn mua cổ phiếu, chứng quyền cổ phiếu không đưa ra các ưu đãi về thuế. Thực hiện chứng quyền cổ phiếu dẫn đến thu nhập chịu thuế bằng khoản chênh lệch giữa giá thực hiện và giá cổ phiếu, trừ đi cơ sở chi phí.
Chứng quyền cổ phiếu được sử dụng khi nào?
Các công ty thường cung cấp chứng quyền cổ phiếu như một cách để huy động vốn mà không làm giảm giá trị cổ phiếu của họ. Tuy nhiên, họ có thể cung cấp chúng cho các nhà đầu tư vì nhiều lý do khác. Chào giá cổ phiếu của công ty với mức chiết khấu có thể làm tăng độ tin cậy mà không làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.
Chứng quyền cổ phiếu tương tự như cổ phiếu bị hạn chế theo nghĩa là chúng thường được trao. Các công ty có thể cung cấp cho nhà đầu tư chứng quyền cổ phiếu, đơn vị cổ phiếu hạn chế hoặc kết hợp cả hai. Chiến lược bạn thực hiện sẽ phụ thuộc vào ngành, sản phẩm hoặc dịch vụ, thị trường mục tiêu và điều kiện thị trường hiện tại.
Để biết các chuyên gia nhìn nhận thế nào về chứng quyền có đảm bảo, truy cập tại đây.
Khi nào thực hiện chứng quyền cổ phiếu?
Thực hiện chứng quyền cổ phiếu khi nào?
Chiến lược tốt nhất để thực hiện chứng quyền là gì? Đó chính là đợi cho đến khi công ty ổn định về tài chính. Làm như vậy cho phép bạn coi thu nhập như lãi vốn dài hạn. Nếu công ty được mua lại sau khi thực hiện, các nhà đầu tư có thể xem xét các mức thuế cao hơn mà trước đây có thể tránh được.
